Akvizice společnosti je složitý a mnohostranný proces, který často přináší řadu právních, finančních a provozních výzev. Nyní Vás chceme provést složitým terénem obchodních akvizic, zajistit, aby každý krok byl pečlivě naplánován a proveden. V této sérii se podíváme na klíčové fáze akvizice společnosti a na následné nastavení efektivní organizace a systému řízení nově získané společnosti. Pojďme se podívat na základy úspěšné akvizice.

1. Due Diligence: Základy úspěšné akvizice

Due diligence je základním kamenem každé úspěšné akvizice společnosti. Zahrnuje důkladné prověření finančního zdraví cílové společnosti, jejího právního postavení, provozní efektivity a tržní pozice. Klíčové oblasti zaměření zahrnují:

• Finanční audity: Prověřte finanční výkazy, daňová přiznání a příjmové toky, abyste odhalili případné závazky nebo skryté problémy.
• Právní shoda: Prozkoumejte všechny smlouvy, práva k duševnímu vlastnictví, historii soudních sporů a regulační shodu, abyste minimalizovali právní rizika.
• Provozní hodnocení: Zhodnoťte provozní procesy společnosti, technologickou infrastrukturu a lidské zdroje, abyste pochopili integrační výzvy.

Provedení důkladné due diligence pomáhá identifikovat potenciální červené vlajky a poskytuje pevný základ pro vyjednávání a strategické plánování.

2. Strukturování dohody: Vytváření výhodné smlouvy

Po dokončení due diligence je dalším krokem strukturování dohody. To zahrnuje vyjednávání podmínek, které odpovídají Vašim strategickým cílům a zároveň zajišťují spravedlivou a rovnou dohodu pro obě strany. Klíčové úvahy zahrnují:

• ocenění – stanovení spravedlivé kupní ceny na základě současného a očekávaného výkonu společnosti,
• platební podmínky – rozhodnutí o platebních strukturách, jako jsou jednorázové platby, výdělky nebo podíly na kapitálu,
• záruky a odškodnění – nastavení podmínek pro záruky a odškodnění na ochranu před budoucími nároky nebo závazky.

Dobře strukturovaná dohoda nejen zajišťuje hladší proces akvizice, ale také připravuje půdu pro úspěšnou integraci.

3. Plánování integrace: Budování sjednocené organizace

Po akvizici se pozornost přesouvá na integraci – spojení kupované společnosti s Vašimi stávajícími aktivitami za účelem vytvoření soudržné a efektivní organizace. Klíčové kroky zahrnují:

• kulturní integrace – řešení kulturních rozdílů a podpora jednotné firemní kultury prostřednictvím jasné komunikace a sdílených hodnot,
• systémová integrace – harmonizace IT systémů, provozních procesů a správy dat pro zajištění plynulého provozu,
• řízení talentů – udržení klíčových talentů z kupované společnosti a řešení případných přebytků nebo nedostatků dovedností.

Efektivní plánování integrace minimalizuje přerušení a urychluje realizaci synergií z akvizice.

4. Dodržování předpisů a řízení rizik: Zajištění dlouhodobého úspěchu

Udržování shody a řízení rizik jsou trvalé priority po akvizici. To zahrnuje:

• regulační dodržování – zajištění trvalé shody s průmyslovými předpisy a standardy,
• řízení rizik – implementace robustních rámců řízení rizik k identifikaci, hodnocení a zmírňování potenciálních rizik,
• kontinuální zlepšování – pravidelné přezkoumávání a optimalizace obchodních procesů pro zvýšení efektivity a konkurenceschopnosti.

Prioritizace dodržování předpisů a řízení rizik zajišťuje dlouhodobý úspěch a udržitelnost nově vzniklého subjektu.

Závěr

Akvizice a integrace nové společnosti je transformační cestou, která vyžaduje pečlivé plánování, strategickou realizaci a kontinuální dohled. Jak se budeme hlouběji věnovat každé z těchto fází v nadcházejících článcích, poskytneme Vám praktické postřehy a akční strategie pro sebevědomou navigaci tímto složitým procesem.

Sledujte tuto sérii pro další odborné postřehy o obchodních akvizicích a integračních strategiích.

Potřebujete poradit či zastoupit při koupi společnosti? Máte jakékoli dotazy k našemu seriálu či k základům úspěšné akvizice? Obraťte se na nás! S koupí společností máme dlouholeté zkušenosti!

JUDr. Ing. Jan Vych, advokát a partner

Mgr. Adam Sznapka, koncipient